01L’essentiel à retenir
Tout placement exposé aux marchés financiers peut perdre de la valeur. La perte peut être partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et aucun rendement n’est certain. Plus le potentiel de gain mis en avant est élevé, plus le risque de perte l’est généralement aussi.
Les contenus de tradexplusfr sont pédagogiques et généraux. Ils ne remplacent en aucun cas un conseil en investissement personnalisé, au sens de l’article L. 541-1 du Code monétaire et financier. Investissez uniquement des sommes dont vous n’aurez pas besoin à court terme et dont la perte éventuelle ne mettrait pas en difficulté votre situation.
02Les principaux types de risques
- Risque de marché : la valeur d’un titre ou d’un fonds évolue avec l’offre et la demande, parfois brutalement.
- Risque de crédit ou de défaut : un émetteur peut ne pas verser les intérêts prévus ou ne pas rembourser le capital.
- Risque de taux : une hausse des taux d’intérêt fait baisser le prix des obligations déjà émises.
- Risque de liquidité : il peut être difficile de vendre rapidement, ou seulement à un prix décoté.
- Risque de change : un actif libellé dans une autre devise peut perdre de la valeur en euros.
- Risque d’inflation : un rendement inférieur à la hausse des prix réduit votre pouvoir d’achat.
- Risque de concentration : miser sur un seul titre, secteur ou pays amplifie l’effet d’un événement isolé.
- Effet des frais : des frais d’entrée, de gestion ou de transaction réduisent mécaniquement le résultat sur la durée.
- Effet de levier : un produit qui démultiplie l’exposition démultiplie aussi les pertes, qui peuvent dépasser la mise.
03Tableau indicatif par type de support
Ce tableau donne des tendances générales. Chaque produit a ses caractéristiques propres, décrites dans sa documentation.
| Support | Perte en capital | Principaux risques | Disponibilité |
|---|---|---|---|
| Livrets réglementés et bancaires | Non liée aux marchés | Inflation, plafonds, évolution du taux | Élevée |
| Fonds monétaires | Possible, en principe limitée | Taux courts, crédit | Élevée |
| Obligations en direct | Possible | Défaut de l’émetteur, taux, liquidité | Variable |
| Fonds obligataires | Possible | Taux, crédit, frais | Généralement quotidienne |
| Actions en direct | Possible, jusqu’à la totalité | Marché, faillite, concentration | Élevée pour les grandes valeurs |
| Fonds actions et ETF | Possible | Marché, change, frais, réplication | Quotidienne ou continue |
| SCPI | Possible | Immobilier, vacance locative, frais, revente difficile | Faible |
| Foncières cotées | Possible | Marché, taux, immobilier | Élevée |
04Le DIC et l’indicateur de risque de 1 à 7
Pour la plupart des produits d’investissement packagés (fonds, ETF, SCPI, unités de compte…), le distributeur doit vous remettre un document d’informations clés (DIC) avant la souscription. Ce document de quelques pages présente l’objectif du produit, ses coûts, la durée de détention recommandée et un indicateur synthétique de risque (SRI).
Le SRI va de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Il combine le risque de marché et le risque de crédit. Un niveau 1 ne signifie pas absence de risque. Les scénarios de performance du DIC sont des estimations fondées sur des hypothèses : ils ne constituent ni une prévision ni un engagement.
05Produits spéculatifs : mise en garde
Certains produits présentent un risque particulièrement élevé pour les particuliers. tradexplusfr n’en fait aucune promotion et les mentionne uniquement pour vous mettre en garde :
- CFD et forex à effet de levier : les études publiées par l’AMF montrent qu’une grande majorité des clients particuliers perdent de l’argent sur ces produits. Leur commercialisation fait l’objet de restrictions européennes et françaises.
- Options binaires : leur commercialisation auprès des particuliers est interdite dans l’Union européenne depuis 2018, à la suite des mesures de l’ESMA reprises par l’AMF.
- Crypto-actifs : leur valeur peut varier de façon extrême et tomber à zéro. Les prestataires qui proposent des services sur crypto-actifs en France doivent disposer d’un statut délivré par l’AMF ; vérifiez-le sur le site de l’AMF avant tout engagement.
Méfiez-vous de toute promesse de gain rapide, de rendement élevé « sans contrepartie » ou de méthode infaillible : ce sont des marques fréquentes d’arnaque.
06Ce que couvre le FGDR, et ce qu’il ne couvre pas
Le FGDR intervient en cas de défaillance d’un établissement bancaire ou d’une entreprise d’investissement établi en France. Selon les règles en vigueur, à vérifier sur le site officiel du FGDR :
- les dépôts (comptes courants, livrets bancaires, comptes à terme…) sont couverts jusqu’à 100 000 € par déposant et par établissement ;
- les titres financiers conservés par un établissement défaillant et qui ne pourraient pas vous être restitués sont couverts jusqu’à 70 000 € par investisseur et par établissement ;
- les sommes placées sur un Livret A, un LDDS ou un LEP relèvent d’un dispositif de protection distinct, présenté sur le site du FGDR.
Ce que le FGDR ne couvre pas : la baisse de valeur de vos placements due aux fluctuations des marchés, le défaut d’un émetteur d’actions ou d’obligations, ni les pertes subies auprès d’un intermédiaire non autorisé.
07Questions à se poser avant d’investir
- Ai-je constitué une épargne disponible pour faire face aux imprévus ?
- Quand aurai-je besoin de cet argent, et que se passerait-il s’il avait baissé à ce moment-là ?
- Ai-je compris comment ce produit fonctionne et d’où vient son rendement ?
- Quel est le coût total, entre frais d’entrée, frais annuels et frais de sortie ?
- Puis-je revendre facilement, et dans quels délais ?
- Ai-je lu le DIC et noté le niveau de risque et la durée de détention recommandée ?
- L’intermédiaire qui me le propose est-il autorisé, et ma demande vient-elle de moi ou d’une sollicitation ?
08Se protéger des arnaques
Les escroqueries financières se multiplient, souvent par téléphone, messagerie ou réseaux sociaux, et utilisent parfois le nom d’institutions connues. Quelques réflexes :
- consultez les listes noires et les mises en garde publiées par l’AMF et l’ACPR ;
- vérifiez l’agrément d’un établissement sur le registre REGAFI et l’immatriculation d’un intermédiaire sur le registre de l’ORIAS ;
- ne transmettez jamais vos codes, identifiants ou une copie de vos papiers à un interlocuteur que vous n’avez pas sollicité ;
- ne cédez pas à l’urgence : un vrai professionnel vous laisse le temps de réfléchir.
En cas de doute, appelez Info Escroqueries au 0 805 805 817 (service et appel gratuits) ou AMF Épargne Info Service au 01 53 45 62 00.
09Sources officielles
- Autorité des marchés financiers : www.amf-france.org
- Autorité de contrôle prudentiel et de résolution et Assurance Banque Épargne Info Service : www.abe-infoservice.fr
- Banque de France : www.banque-france.fr
- FGDR : son site officiel, accessible depuis les pages de la Banque de France et de l’ACPR
- ORIAS : www.orias.fr · REGAFI : www.regafi.fr
- Service-public.fr et impots.gouv.fr pour les règles fiscales et les plafonds des livrets
- ESMA (Autorité européenne des marchés financiers) : www.esma.europa.eu